Что такое хеджирование
Слово «хеджирование» произошло от английского слова «hedge» — «хеджировать, хеджировать». Хеджирование – это защита финансовых вложений инвестора с целью снижения рисков за счет сделок, покрывающих убытки от основного вложения. Участники рынка страхуют риски, когда у них есть опасения, что купленные активы начнут дешеветь и вместо прибыли принесут убытки, или что проданные активы начнут дорожать.
Хеджируя риски, инвестор передает их другим участникам финансового рынка — например, спекулянтам. В такой ситуации инвестор (хеджер) застрахован от убытков, а спекулянт берет на себя риски, благодаря чему может получить более высокую прибыль.
Выбрать брокера для инвестиций
Для страхования рисков инвестор использует производные финансовые инструменты (фьючерсы, форварды, опционы, свопы), дающие возможность компенсировать неожиданные изменения котировок на бирже.
Обратите внимание: не путайте хеджирование и диверсификацию. И то, и дрогео работает как способ снизить риск. Однако диверсификация — это вложение средств в разные активы для балансировки рисков обесценивания портфеля. Например, вы можете купить акции, облигации, фьючерсы на золото и валюту. А если валюта упадет, то, например, акции вырастут. Затем в качестве хеджирования происходит открытие встречных основных инвестиционных позиций. Например, покупая акции в надежде на их рост, инвестор открывает по ним короткую позицию.
Виды хеджирования
Существует несколько вариантов, как инвестор может застраховать свои риски на финансовом рынке:
- Полное хеджирование. Инвестор хеджирует всю основную сделку, полностью защищая себя от рисков.
- Частичное хеджирование. Инвестор защищает часть основной позиции и застрахован от части рисков, например валютных.
- Классическое хеджирование. Позиция хеджирования открывается после завершения основной сделки.
- Упреждающее хеджирование. Хеджирование происходит до завершения основной сделки, чтобы получить необходимую цену для инвестора при ее заключении.
Также хеджирование может быть биржевым и небиржевым. Биржевое хеджирование производится с помощью инструментов, обращающихся на бирже (фючерсы, опционы, свопы). При таком страховании рисков всегда есть третя строна особи. А внебержевое хеджирование происходит вне рамок рынка с помощью инструментов, не обращающихся на рынке (например, форвардов).
Дивестиции, офшор и биржевой скачать: 10 терминов, которые должен знать продвинутый инвестор
Инструменты хеджирования
Инвестор может хеджировать свои риски с помощью нескольких производных финансовых инструментов: фьючерсов, форвардов, опционов и свопов.
Фючерс — это договор на покупку базового актива с отложенным размеченным расчетом: через месяц, полгода или год. Если инвестор ожидает роста цены актива, который он планирует купить в будущем, он может купить фьючерс на этот актив, тем самым зафиксировав для себя текущую цену актива. Если цена вырастет, инвестор купит актив по новой цене, но прибыль от фьючерсного контракта компенсирует изменение цены. Если же цена упадет, то он купит акции по более низкой цене, но при этом обыток по фьючерсу также компенсирует различия в гременении цен.
Здесь вы можете узнать больше о том, как работают фьючерсы.
Форвард — это договор между двумя участниками, по которому продавец обязуется поставить, а покупатель — заплатить и получить в будущем определенное количество базового актива по цене, определенной на момент заключения сделки. Форвардный контракт — это инструмент, аналогичный фьючерсу, но поскольку он не торгуется на бирже, его цена не меняется. Он создает на убий сокрем по дороговизне. Объем предполагаемых поставок также регулируется только по взаимному согласию.
Узнать больше об инвестициях
Опцион – биржевой инструмент, основанный на заранее оговоренных условиях, согласно которому покупатель получает право купить (колл, пут) или продать (пут, пут) конкретный актив по определенной цене до указанной даты. При этом продавец опциона обязан продать или купить товар в том случае, если покупатель опциона решит реализовать свое право.
Здесь вы можете узнать больше о том, как работают опции.
Своп — это инструмент, который позволяет участникам рынка обменивать активы с обязательством вернуть их обратно через определенный период времени или произвести обратную выплату. С помощью свопа инвестор может застраховаться от изменения процентной ставки, невыгодных для него изменений курса валюты, колебаний цен на товары и т д.
Пример: хеджирование валютных рисков
Если инвестор занимается импортом или экспортом товаров или кредитом в валюте, он должен быть застрахован от валютных рисков. Для этого подходят все перечисленные инструменты, но форварды работают лучше, так как на них распространяются какие-либо дополнительные условия и опции, которые не всегда обязывают вас к совершению сделки.
Кто такой маркетмейкер на бирже и чем он заражен
Хеджирование в финансах
Термин «хеджирование», который ранее использовался только профессиональными участниками финансового рынка, постепенно перешел в массовое употребление. Частные инвесторы теперь воспринимают хеджирование как защиту от рисков в целом.
Хеджирование защищает сбережения и прибыль от рисков. В зависимости от методов инвестирования меняется набор инструментов, снижающих риски, поясняет Волкова. Самым надежным хеджированием денег для россиян Волкова считает депозит до 1,4 млн рублей, открытый в одном банке. По ее словам, начинающие инвесторы должны откладывать 70% своих сбережений и вкладывать 30% в финансовые инструменты.
Здесь вы можете выбрать подходящие условия для инвестиций.
Также для защиты личных сбережений от рисков Волкова рекомендует инвестировать в облигации с фиксированным доходом и фонды денежного рынка. Такие инструменты предлагают умеренную доходность и высокую степень защиты капитала, добавляет она. Хеджирование инфляционных и валютных рисков позволяет вкладывать деньги в валюту, золото и инструменты, номинированные в валюте (не в рублях), говорит Волкова. При этом стоит помнить о трансакционных издержках: цена покупки наличной валюты существенно отличается от цены продажи. Это актуально и для золота, уточняет она.
Виктор Щеглов, старший персональный брокер «БКС Мир Инвестиций», добавляет, что частный инвестор должен ставить перед собой финансовые цели, которые он будет решать с помощью своего капитала: сбережение денег от инфляции, накопление на крупную покупку и т.д. От целей будет зависеть уровень риска и волатильности инструментов, в которые будет вкладываться инвестор, а значит и инструментов хеджирования, отмечает он.
«Если мы говорим о личных сбережениях, то это вложение не на один день. Поэтому не беспокойтесь о провалах в портфеле каждый раз. Захеджировать июля просадку все раво не тиклись», — говорит Щеглов.
Тем не менее, важно грамотно относиться к деньгам в целом: уметь свободно копить средства, вести личный буджет с автомобильным дорожным движением и программами, продуктовно распортять салгату.
Что такое хеджирование и как обезопасить свои накопления: кратко
- Хеджирование – это защита конкретных финансовых позиций от различных рисков (процентных, валютных, инфляционных). Хеджирование позволяет инвестору защитить инвестиции от больших убытков или обесценивания.
- Инвестор может защитить всю сумму основной сделки с помощью закрытия хеджирующей позиции или только ее части. При этом риске одна сторона сделки (спекулянт) может взять на себя риски, либо стороны делят их между собой.
- Хеджировать свои финансовые активы можно с помощью нескольких инструментов: фьючерсов, форвардов, опционов и свопов.
- Для хеджирования личных сбережений подходят и более простые методы: создание сбалансированного инвестиционного портфеля, хранение денег на банковском депозите до 1,4 млн рублей, грамотное составление личного бюджета и эффективное распределение своих средств.
С помощью сервиса Банки.ру вы можете подобрать депозитный или сберегательный счет, найти подходящую дебетовую или кредитную карту, более подробно ознакомиться с темой инвестиций, выбрать брокера, а также узнать ситуацию на рынке металлов, валюты и недвижимости.
Еще по теме:
Кто такие инсайдеры и могут ли они торговать на фондовом рынке Тема дня Кто такие инсайдеры и могут ли они торговать на фондовом рынке 15.06.2023 17:01 Вклады #} Сумма Срок 1 мес. 3 месяца 6 месяцев 9 месяцев 1 год 1 год 6 месяцев 2 года 3 года 4 года 5 лет 6 лет 7 лет 10 лет 15 лет 20 лет 25 лет 30 лет Ставка: от 5.5% Платеж: 9 059 ₽ Подобрать кредит #}